2025年水务行业发展分析

　　我国水务行业总体保持稳定发展，2023年，我国供水总量和用水总量均同比有所减少，用水效率进一步提升，用水结构优化；污水处理能力继续增强，县城和城市污水处理率的差距继续缩小；未来增发国债、超长期特别国债、地方政府专项债等政策将继续带动水务行业整体投资的增长。

　　水务行业为弱周期性行业，对宏观经济运行周期的敏感性较低，总体保持稳定发展，行业发展与人口数量及城镇化进程等因素高度相关。2023年，我国常住人口城镇化率达66.16%，

　　城市数量达694个，城市建成区面积达6.45万平方公里。随着国民经济发展带来的生产用水提升和城镇化带来的居民生活用水规模增加，对供排水和污水治理的需求与要求也越来越高。

　　2023年，我国供水普及率99.43%、污水处理率98.69%，同比分别提升0.04和0.58个百分点。同期，我国水资源总量为25,782.5亿立方米，人均水资源量为1,829立方米/人，淡水资源总量虽然保持高位，但我国人均资源量只有世界平均水平的四分之一，同时水资源主要分布在南方区域，地域分布不均衡，我国仍属于水资源严重短缺的国家。

　　近年来，我国供水总量保持基本稳定，平均变化幅度保持在±1%左右。根据《2023年中国水资源公报》，2023年，我国供水总量和用水总量均为5,906.5亿立方米，均同比减少91.7亿立方米，但用水效率进一步提升，用水结构优化。从需求结构看，生活用水量为909.8亿立方米，同比增加4.1亿立方米；工业用水量为970.2亿立方米，同比增加1.8亿立方米；农业用水量为3,672.4亿立方米，同比减少108.9亿立方米；人工生态环境补水量为354.1亿立方米，同比增加11.3亿立方米，生活用水量、工业用水量和人工生态环境补水量占比有所增加。

　　2023年，我国人均综合用水量为419立方米，万元国内生产总值（当年价）用水量为46.9立方米。耕地实际灌溉亩均用水量为347立方米，农田灌溉水有效利用系数为0.576万元工业增加值（当年价）用水量为24.3立方米，人均生活用水量为177L/d。按可比价计算，万元国内生产总值用水量和万元工业增加值用水量分别同比下降6.4%和3.9%。

　　在我国资源现状和环保要求下，污水处理行业在政府政策的支持下近几年发展态势较好，污水处理等水务处理基础设施建设不断推进，污水处理能力持续增强。2023年，我国城市和县城污水处理能力继续增强，且县城和城市污水处理率的差距继续缩小。2023年，我国城市排水管道长度95.25万公里，同比增长4.27%；城市污水年排放量660.49亿立方米，同比增长3.37%；城市污水处理厂2,967座，同比增加73座；城市污水处理能力2.27亿立方米/日，同比增长4.84%；城市污水年处理量651.87亿立方米，同比增长3.98%；城市污水处理率98.69%，同比提高0.58个百分点。同期，我国县城排水管道长度26.73万公里，同比增长6.18%；县城污水年排放量120.66亿立方米，同比增长4.99%；县城污水处理厂1,849座，同比增加48座；县城污水处理能力4,378万立方米/日，同比增长4.61%；县城污水年处理量117.83亿立方米，同比增长5.77%；县城污水处理率97.66%，同比增加0.72个百分点。

　　行业竞争方面，水务行业是重资产行业，固定资产生命周期长，资本需求大，有较高的进入壁垒。从企业规模来看，水务企业主要包括跨国水务巨头、大型水务专业投资集团、非水务类投资集团、水务类上市公司、地方性水务公司等，随着水务行业发展趋于稳定，多元化竞争格局基本取得平衡。从竞争层次来看，国有水务企业仍居于市场主导地位，其中实力较强的国有水务企业实施跨区域经营的发展战略，如深圳市水务（集团）有限公司、北控水务集团有限公司等。2021～2023年，城市供水固定资产投资完成额分别为770.56亿元、713.34亿元和756.15亿元，县城供水固定资产投资完成额分别为255.23亿元、289.37亿元和273.11亿元，均保持较大规模，2023年，城市和县城供水固定资产投资完成额分别同比增长6.00%和下降5.62%。2024年1～10月，全国水利建设完成投资10,888.5亿元，同比增长11.7%；全国实施水利项目4.54万个，同比增长15.1%。2024年以来，在增发国债、超长期特别国债、地方政府专项债等政策带动下，同时吸引更多社会资本参与水利工程建设营运，加快了水利工程建设，水利建设投资规模创新高。

　　综上，我国水务行业总体保持稳定发展。2023年，我国用水效率进一步提升，用水结构优化，污水处理能力继续增强，县城和城市污水处理率的差距继续缩小。未来增发国债、超长期特别国债、地方政府专项债等政策支持将继续带动水务行业整体投资的增长。